L’œil de l'expert !
Alors que le marché des logiciels RH frôle les 5 milliards d’euros, la dynamique reste forte, portée par l’IA, le SaaS et la transformation des usages. En toile de fond, une vague d’opérations (acquisitions, LBO, levées de fonds) redessine le paysage concurrentiel, forçant les éditeurs à repenser leurs trajectoires, y compris à l’international.
Une croissance toujours élevée
Le marché des logiciels et services RH s’est approché des 5 milliards d’euros de revenus en 2024, générant une croissance de près de 12% selon les données d’Exaegis Markess. Le segment des solutions dédiées à la gestion administrative affiche une croissance plus forte que l’année dernière. Les organisations de 50 à 2000 employés privilégient encore l’automatisation RH et le recrutement. La formation et le développement des compétences émergent dans la liste des priorités. Le SaaS domine toujours, mais le marché des solutions on-premise continue d’exister, notamment dans le secteur public et les secteurs fortement réglementées.
Consolidations et afflux de capitaux
Le marché français digital RH en 2024 a été marqué par de nombreuses opérations de haut de bilan. Une série d'acquisitions (ex. acquisitions d’EBP, KMB Labs et Sevdesk par Cegid), de LBO et de levées de fonds (ex. 650 M€ levés par LumApps) redessinent le paysage concurrentiel à tous les niveaux, des startups en phase de démarrage aux acteurs logiciels bien établis.Transformation numérique : l'urgence permanente pour les entreprises de moderniser leurs processus RH alimente la demande pour des solutions SIRH intégrées et basées sur le cloud.
Montée de l’IA : le recrutement, la formation et l’analyse des données RH sont désormais pilotés par l’IA, poussant les éditeurs à développer ou acquérir ces capacités.
Appétit des investisseurs : les fonds de private equity et de capital-risque perçoivent la HR Tech comme un segment stable et à forte croissance, avec un potentiel de revenus récurrents, ce qui stimule de nombreux LBO et des levées de fonds conséquentes.
Demande de solutions spécialisées : du recrutement (ATS) à la formation (LMS) et à l’engagement des employés, les éditeurs avec une expertise de niche deviennent souvent des cibles privilégiées d'acquisition pour les suites RH élargissant leur portefeuille de fonctionnalités.
L'international, plus qu'une option
D’une part, le marché des grandes entreprises connaît une relative saturation, la plupart des grands groupes français disposant déjà de solutions SIRH bien établies. D’autre part, on note un ralentissement de l’adoption dans le mid-market. Le contexte économique laisse planer une posture attentiste et prudente, impactant les dépenses dans le conseil et l’acquisition de nouveaux logiciel. Malgré cela, une certaine résilience est affichée. Selon la dernière enquête d’Exaegis Markess, 33% des entreprises interrogées prévoient une augmentation de leur budget SIRH et 53% d’entre elles conserveront un budget stable.Kévin Kowu
Senior Research Analyst,
chez Exaegis Markess